Принудительный выкуп это

Содержание

Принудительный выкуп акций – что это, как проходит, последствия

Принудительный выкуп это

Добрый день!

Вы стали счастливым обладателем активов успешной компании, ожидаете внушительных дивидендов в конце года. И тут оказывается, что ценные бумаги у вас могут купить без вашего согласия. Предупрежден – значит вооружен. Сегодня поговорим про принудительный выкуп акций.

Что такое принудительный выкуп акций

Ценные бумаги продаются на бирже, такие операции являются добровольными. Однако возможна покупка без разрешения владельца – принудительная.

Кому и зачем нужен принудительный выкуп

Акционерные общества часто испытывают трудности, связанные с большим числом миноритарных собственников, которые:

  • не заинтересованы в развитии компании;
  • не являются на общие собрания;
  • их местонахождение неизвестно.

Законодательство предоставляет право обладателям контрольного пакета активов приобретать у миноритариев ЦБ без их согласия, но с соблюдением определенной процедуры.

Принудительная покупка возможна, если:

  • 95%-ный контроль за фирмой сосредоточен в руках одного собственника или совместно с аффилированными лицами;
  • не менее 10 % активов приобретены в результате обязательного (добровольного) предложения;
  • покупатель четко придерживается сроков и порядка проведения операции;
  • стоимость устанавливается не ниже рыночной.

Права и обязанности владельцев акций

Во время процедуры принудительного приобретения ЦБ приоритет отдается обладателю (или группе) 95 % активов, мотивируя тем, что эффективность управления компанией при единоличном владении повышается. Права миноритарных собственников при этом игнорируются.

В каких случаях можно заявлять о принудительном выкупе

Процедура становится возможной в случае концентрации 95 % голосующих ценных бумаг у одного владельца либо группы собственников.

По какой цене выкупают акции

Законодательство защищает права миноритарных собственников, поэтому предусмотрено, что цена покупки не может быть ниже рыночной стоимости. Для ее определения привлекается независимый оценщик. Впрочем, субъективизма сложно избежать, поскольку привлекает специалиста выкупающая сторона.

Как проходит выкуп

Процедура принудительного выкупа строго регламентирована и состоит из таких этапов:

  • владелец 95 % ЦБ направляет в АО требование об их выкупе у акционеров через 6 месяцев после окончания добровольного предложения;
  • составляется список владельцев небольших пакетов, подлежащих покупке, на дату обращения и передается покупателю. После этого все операции с ними останавливаются;
  • обладателям ценных бумаг, подлежащих покупке, АО рассылает полученное требование. Они, в свою очередь, имеют право отправить покупателю данные для перечисления денежных средств. Если такие заявления не поступили, деньги переводятся на счет нотариуса и будут храниться там до востребования миноритарием, поскольку неоплата за акции запрещена;
  • выплата производится не позднее 25-го дня с момента составления списка акционеров;
  • предъявление документов об оплате является поводом для списания ЦБ в трехдневный срок. Регистратор переносит их со счетов бывших владельцев и зачисляет на лицевой счет нового обладателя. Процедура завершена.

Что делать инвестору, если пришло требование о выкупе

Когда миноритарный акционер получает требование, он может проверить у регистратора свои данные для оплаты или выслать тому, кто покупает, номер расчетного счета или адрес для почтового перевода.

Я против выкупа. Что я могу сделать

Практически невозможно противостоять принудительной покупке ЦБ. Закон в данном случае полностью на стороне мажоритариев. Единственно возможным является подача иска о нарушении прав при определении цены активов.

Негативные последствия принудительного выкупа акций

Известны случаи, когда концентрация 100 % акций у единоличного собственника не способствовала улучшению качества управления компанией.

Положительный эффект данной процедуры преувеличен. В то же время происходит отторжение мелких собственников от возможности управлять предприятиями. Лишение граждан доходов от владения ценными бумагами носит негативный социальный эффект и способствует расслоению общества.

Ожидаемые изменения законодательства

В ближайшем будущем ожидается ужесточение правил принудительного выкупа для защиты прав миноритариев. Изменения коснутся правил привлечения оценщиков для установления справедливой стоимости.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Можно ли в ЗАО проводить выкуп?

Нет, ЗАО лишены этого права. Однако они могут быть переоформлены в публичные, после чего названная процедура станет возможна.

Можно ли проводить выкуп в АО?

Только в компаниях, имевших статус открытого на 01.09.2014 года.

Обязательно ли одному собственнику иметь 95 % для покупки акций?

Необязательно. Определено пороговое значение 95 % для мажоритарщика и аффилированных с ним лиц.

Возможен ли выкуп акции акционера, по которому в реестре нет данных, только ФИО?

Нет, закон предусматривает для регистратора  открытие счета под названием «ценные бумаги неустановленного лица». Купить активы неизвестного невозможно. Можно только внести данные в анкету, если они стали известны. Лишь после изменения статуса уже приобретаются активы установленного владельца.

Можно ли применять принудительную покупку акций акционера, который является юридическим лицом, если известно, что оно ликвидировано?

Да, это возможно.

Сколько длится процесс выкупа акций?

35 дней + 6 месяцев.

Сколько нужно иметь акций, чтобы выкупать?

95 % или более. Существует несколько способов, как законно получить такое количество.

Для покупки акций всегда нужно проводить обязательное или добровольное предложение?

Обязательно, это предварительный этап процедуры.

Нужно ли покупать ценные бумаги при добровольном предложении?

По законодательству 10 из 95 % в обязательном порядке должны быть выкуплены при принятии обязательного или добровольного предложения. Поскольку при добровольном более выгодные условия, то да, лучше покупать.

Какой может быть цена для добровольного предложения?

Та, которая устраивает продавца.

Заключение

Четкое исполнение процедуры принудительного выкупа акций не гарантирует соблюдения прав миноритарных акционеров. Противостоять покупке активов без их согласия владельцы небольших пакетов ЦБ не могут. Можно лишь добиться продажи по справедливой цене.

В новых статьях мы продолжим знакомить вас с различными финансовыми инструментами. Подписывайтесь на наши публикации, чтобы не пропустить полезную и интересную информацию. До новых встреч!

Источник: https://greedisgood.one/prinuditelniy-vykup-aktsiy

Как происходит принудительный выкуп акций

Принудительный выкуп это

По закону мажоритарный акционер имеет право выбить миноритариев из хорошего прибыльного бизнеса. Называется такая процедура – принудительный выкуп акций.

Что такое принудительный выкуп акций

Если один акционер смог собрать в своих руках почти 100% акций какого-либо акционерного общества – более 95%, То фактически он является единоличным владельцем компании. Горстка других акционеров со своими крошечными долями капитала создают неудобство в управлении компанией. Каждого акционера надо оповещать о том, как идут дела.

Надо проводить для них ежегодное собрание акционеров и проводить какие-то ания. Все эти действия превращаются в формальность, которая ничего не решает, слишком дорого стоит, и которая тормозит развитие компании. Например, нельзя купить, или продать что-то значительное без формального одобрения общим собранием акционеров. Пока его проведёшь – время уйдёт.

Уйдёт и выгодная рыночная возможность.

По закону такой крупный акционер имеет право выкупить у мелких инвесторов все акции без их согласия. Цену покупки он назначит сам. Вот этот и есть принудительный выкуп акций.

Когда и как происходит принудительный выкуп акций

Когда мажоритарный акционер скупил на свободном рынке 95% или больше акций акционерного общества, то он имеет право выкупить остальные акции без согласия остальных акционеров. Но это происходит не обязательно, мажор имеет право выкупить, но он может этого и не делать.

Процедура принудительного выкупа чётко прописана в законе. Сначала мажоритарный акционер публично объявляет, что собрал 95% акций и планирует собрать все 100%. Обычно с этого момента торги этими акциями на бирже прекращаются.

Большинство акций уже вышли из торгового оборота, а на оставшиеся 5% акций покупателей не найти. Никто не хочет замораживать капитал в акциях, которые у тебя всё равно вот-вот принудительно выкупят. Дивиденды по ним уже не светят.

Оставшиеся миноритарии растерянно сидят со своими акциями. Не знают, куда их деть.

Теперь мажоритарный акционер официально делает предложение о добровольном выкупе акций. Кто хочет, тот может добровольно продать ему свои акции.. Конечно, это усовно-добровольный вариант. Потому что другого варианта нет.

Если кто-то проспал добровольный выкуп и остался с акциями, то “соня” попадает под принудительный выкуп. Акции у него всё равно заберут, деньги за них пришлют. В принципе, можно вообще не суетиться. Стоимость акции при выкупе определят в соответствии с независимой оценкой, которую мажоритарий организует перед выкупом.

Я уже успел поучаствовать в двух вариантах принудительного выкупа.

История первая. Принудительный выкуп акций банка ВТБСЗ

Вначале 21 века в России существовал “Промстройбанк”. Промышленно-строительный банк. Банк был солидный. Его акции котировались на бирже.

И вот мне приспичило положить в портфель немного акций из финансового сектора. Сбербанк я тогда недолюбливал. Мне не нравилось архаичное обслуживание в этом банке. Поэтому я выбрал для вложения акции другого банка – ПСБ.

Купил раз, купил другой, купил третий. И вот по рынку поползли слухи, что государство создаёт новый крупный банк – ВТБ. Для этого объединит несколько крупных банков в один. Среди прочих в объединение должен войти ПСБ. Я обрадовался. И приготовился дорого продавать свои акции ПСБ. Котировки, действительно потихоньку пустились в рост.

Когда ВТБ скупил большое количество акций ПСБ, то не мудрствуя переименовал банк в “ВТБ Северо-запад” (ВТБСЗ)

Ну ладно. Акции котируются. Дивиденды платятся.

И однажды Вышла новость, что банковская группа ВТБ планирует провести принудительный выкуп акций ВТБСЗ. Я про принудительный выкуп услышал впервые. Взволновался. Испугался, что меня обманут с выкупной ценой. Поэтому решил воспользоваться предложением о добровольном выкупе акций. Выкуп проходил по цене близкой к последним биржевым котировкам.

Отыскал в интернете подробности, как всё надо делать. Пришёл в действующее отделение ВТБ и говорю: “Я хочу принять оферту о добровольном выкупе акций банка ВТБ Северо-запад”. К моему удивлению девушка сразу поняла о чём речь – отправила меня к специалисту. Я заполнил бланк, указал реквизиты для перевода денег. И ушёл. Вскоре я полностью получил выкупную сумму.

Немножко заработал на этом.

История вторая. Принудительный выкуп акций Концерна “Калина”

Когда-то существовала парфюмерно-косметическая компания “Концерн Калина”. Калина выпускала качественную продукцию. И даже предпринимала амбициозные попытки выйти на европейский рынок. Калина исправно платила дивиденды и славилась хорошей дивидендной доходностью своих акций. Мимо таких акций я пройти не мог. По возможности накупил их в портфель.

В 2011 году концерн «Unilever» выкупил контрольный пакет акций «Калины» (82 %). Мне стало понятно, что теперь продукция Калины выйдет на весь мировой рынок и я буду получать большие дивиденды. Но у нового руководства Калины были другие планы.

Делиться со мной дивидендами оно не хотело. А вздумало провести принудительный выкуп акций. Сначала добирали акции на рынке, чтобы собрать необходимые 95%. Котировки акций росли.

Я не продавал, а ожидал котировки повыше, чтобы при добровольном выкупе получить больше денег.

В добровольный выкуп я не попал. Не помню подробностей, но в моём городе не существовало той организации, куда можно прийти и написать заявление, как я делал при выкупе акций ВТБСЗ. Застрял я до принудительного выкупа.

И он состоялся. Однажды с моего брокерского счёта исчезли акции и появились взамен деньги. Заплатили щедро. Я на этом даже неплохо заработал. Пожалел, что владел слишком маленьким пакетом акций.

Принудительный выкуп – неприятная процедура, но не катастрофа

С психологической точки зрения принудительный выкуп акций вызывает у меня дискомфорт. Мне не нравится, когда кто-то распоряжается моим имуществом без моего согласия.

Но это реальность, в котором мы живём. Практика принудительного выкупа существует во многих капиталистических странах. Это реальность. Надо научиться с ней жить.

Обращаю Ваше внимание, что оба раза, когда я попадал под принудительный выкуп, я зарабатывал на этом прибыль.

Если купить акции за два дня до принудительного выкупа, то можно остаться без прибыли. А я оба раза покупал акции в соответствии с их фундаментальными показателями – дивидендная история и дивидендная доходность. Покупал задолго до принудительного выкупа.

Нет ничего удивительного, что столь хорошие акции привлекли внимание мощных инвесторов, которые выбили их из меня. Но закон о выкупе в нашей стране написан так хорошо, что выкуп происходит по справедливой цене. Акции с высокой дивидендной доходностью должны стоить дорого. У меня их дорого и выкупили.

Единственный убыток, который я понёс – это недополучение будущих дивидендов по этим акциям. Но на рынке всегда можно подобрать что-нибудь другое с хорошей дивидендной доходностью. Формально. Меня просто заставили переложиться из одной хорошей бумаги в другую хорошую. Плюс немного ещё доплатили за доставленные неудобства.

Поэтому я продолжаю рекомендовать читателям. Всегда покупать акции с высокой дивидендной доходностью и хорошей дивидендной историей. В таком случае даже принудительный выкуп акций не доставит Вам неудобства или убытка.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5ed2283d26b1a86663cd2650/kak-proishodit-prinuditelnyi-vykup-akcii-6009df4eb7c9394d304d5bf0

Что такое принудительный выкуп акций

Принудительный выкуп это

Акции, которыми вы владеете, могут выкупить без вашего согласия.

Владимир Знаменский

принудительно продал акции

Это не рейдерский захват или мошенничество, а принудительный выкуп — ситуация, когда один акционер публичного акционерного общества выкупает акции других акционеров без их согласия. И это законно. Расскажу, как всё устроено.

Например, недавно компания Alliance Rostec Auto B. V. выкупила с рынка 13,1% акций «Автоваза» — общая доля «Альянс-ростека» составила 96,64% акций. Компания объявила о принудительном выкупе. У меня были акции «Автоваза» — в какой-то момент акции просто пропали из моего портфеля, а на брокерский счет зачислились деньги за их продажу.

Принудительно можно выкупить только акции публичного акционерного общества. Выкупают голосующие бумаги — обыкновенные и привилегированные акции, предоставляющие право голоса, или эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в голосующие акции.

Пока доля акционера меньше 95%, он может выкупать акции других акционеров только с их согласия. Свою долю можно увеличивать и обычными сделками на бирже, но если акционер нацелен на принудительный выкуп, придется делать предложение — добровольное или обязательное. Другие инвесторы не обязаны продавать свои акции в результате таких предложений. Захотят — продадут, нет — ну и ладно.

Добровольное предложение вправе сделать акционер, который собрался выкупить не менее 30% голосующих акций компании.

Например, у акционера 49% акций. Затем он совершил несколько сделок и его доля голосующих акций составила 51%. Сейчас акционер обязан сделать обязательное предложение.

Если после добровольного или обязательного предложения доля превысит 95%, акционер может без согласия других акционеров выкупить оставшиеся акции.

Сообщение об обязательном предложении на сайте «Центра раскрытия корпоративной информации»

Есть еще один вариант с принудительным выкупом: когда инвестор был единственным акционером публичного акционерного общества (ПАО), а потом произошла реорганизация с образованием нового ПАО — например, слияние или присоединение компаний.

Крупный акционер может и не выкупать акции — это его право, а не обязанность. Но выкуп становится обязанностью, если оставшиеся акционеры сами потребуют выкупа своих акций. Когда доля одного из акционеров превышает 95%, другим высылаются уведомления о том, что у них есть право требовать выкуп своих акций на основании статьи 84.7 закона об акционерных обществах.

Например, акционеру принадлежит 76% акций ПАО. В результате добровольного предложения он приобрел еще 20% акций — теперь ему принадлежит 96% от всех голосующих акций. Барьер 95% преодолен, поэтому акционеры, у которых осталось 4% акций, получат уведомления об этом и смогут направить выкупающему акционеру требования о выкупе акций.

Например, ООО «Инвест» принадлежит 85% акций ПАО «Хлебокомбинат». ООО «Инвест» делает предложение о приобретении акций акционерам ПАО «Хлебокомбинат» по цене 5 рублей за акцию.

В результате добровольного предложения ООО «Инвест» приобретает 11% акций и становится владельцем 96% акций, поэтому у него появляется право на принудительный выкуп оставшихся 4% акций. Цена при принудительном выкупе не может быть меньше 5 рублей за акцию.

Если предположить, что после добровольного предложения ООО «Инвест» купило еще 1% акций по цене 6 рублей за акцию, то теперь цена за акцию при принудительном выкупе не может быть ниже 6 рублей.

Кстати, оплатить акции имуществом нельзя — только деньгами.

Если условия для выкупа выполнены, крупный акционер может направить требование о выкупе. Требование проходит проверку в Банке России, а потом направляется в общество, акции которого выкупаются. Общество рассылает информацию о требовании своим акционерам через регистратора общества, сайт раскрытия информации, сайт компании, электронную или обычную почту, печатные издания.

Далее фиксируются владельцы выкупаемых ценных бумаг. Срок формирования списка владельцев — не ранее чем через 45 дней и не позднее чем через 60 дней после направления требования о выкупе ценных бумаг в публичное общество. Срок оплаты выкупаемых ценных бумаг — не более 25 дней со дня, на который фиксируются владельцы выкупаемых ценных бумаг.

Дальше — списание акций. Согласие акционера не требуется. Сначала тот, кто выкупает акции, предоставляет документы, подтверждающие оплату им выкупаемых ценных бумаг. Только после этого регистратор общества в течение 3 дней списывает ценные бумаги с лицевых счетов их владельцев и зачисляет на лицевой счет того, кто выкупает. Всё, принудительный выкуп завершен.

Пример, как может отражаться выплата цены выкупаемых акций и их списаниеСообщение о принудительном выкупе, пришедшее по электронной почтеИнформация о выкупе акций на сайте регистратораПервая страница требования о выкупе акций ОАО «Бронницкий ювелир»

Специально делать ничего не нужно, но лучше проверить, всё ли в порядке.

Уточните у регистратора общества или вашего депозитария, есть ли у них информация о вашем банковском или брокерском счете, на который нужно зачислить деньги после продажи. Если реквизиты счета есть, эти данные передадут тому, кто выкупает. Можно направить регистратору реквизиты другого счета, на который нужно перечислить деньги.

Сделать это нужно до даты, на которую определяются владельцы выкупаемых ценных бумаг, — ее указывают в требовании о выкупе ценных бумаг.

Информация о таком нотариусе содержится в требовании о выкупе ценных бумаг. Там указывается его ФИО, лицензия на нотариальную деятельность, адрес и телефон.

Информация о нотариусе в требовании о выкупе акций ОАО «Бронницкий ювелир»

Есть соответствующая судебная практика.

Например, решением Арбитражного суда Новосибирской области по делу № А45-12184/07-12/311 требования акционеров, не согласных с ценой выкупа, удовлетворены, а с ответчика в пользу истцов взысканы убытки.

Рыночная стоимость акций в этом деле была занижена более чем в два раза. Ответчик пытался обжаловать решение, но суды, в том числе Высший арбитражный суд РФ, отказали в пересмотре решения.

Но признать весь выкуп недействительным и вернуть себе акции не получится. Высший арбитражный суд РФ в определении по делу № А08-8226/2009-30 указал: всё, что можно сделать, — компенсировать убытки через суд.

  1. Если у одного акционера доля акций составляет 95% или больше, он может без спроса выкупить акции оставшихся акционеров.
  2. Акционер не обязан принудительно выкупать акции, пока другие акционеры сами этого не потребуют.
  3. Деньги за выкупаемые акции перечисляются на счет, информация о котором есть у регистратора или депозитария.
  4. Если информации о счете нет, то денежные средства перечислят на депозит нотариуса.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/squeeze-out/

Принудительный выкуп доли в квартире 2021

Принудительный выкуп это

Основания для выкупа доли собственника в судебном порядке
Принудительный выкуп доли и досудебный порядок
Как определяется и выплачивается стоимость незначительной доли
Подсудность споров и перечень документов для иска в суд

В нашей стране провозглашен принцип неприкосновенности собственности, и закреплен в ст. 35 Конституции РФ.

Гражданское законодательство РФ закрепляет права собственника на владение, пользование и распоряжение своим имуществом (ст. 288 ГК РФ).

Нередки случаи, когда один объект недвижимости в виде жилого помещения (квартиры, комнаты) принадлежит нескольким лицам (долевая собственность – ст.

244 ГК РФ), при этом сособственники могут являться как членами одной семьи, так и совершенно чужими людьми, которые стали собственниками в силу разных оснований: в результате наследования долей, раздела имущества, покупки доли, в том числе на торгах, и т.д.

Если собственники долей не могут мирно согласовать порядок пользования жилым помещением, то он устанавливается судом (статья 247 ГК РФ). Но это касается случаев, когда доли участников собственности соответствуют отдельным помещениям в квартире.

Однако на практике бывает, что доля одного из участников долевой собственности очень мала, и даже мизерна, а наибольшая часть принадлежит другому собственнику.

В таких случаях совместное владение и пользование имуществом невозможно, поскольку микродоля одного из собственников жилья не соответствует отдельному помещению в квартире, а составляет очень незначительную площадь, пользование которой всегда сопряжено с нарушением прав другого собственника.

В этом случае определение порядка пользования квартирой невозможно даже в судебном порядке, поскольку для этого необходима техническая возможность раздела не только жилых, но и подсобных помещений в квартире.

Собственник, обладающий основной площадью пытается договориться с владельцем незначительной доли жилья, предлагая выкуп доли, однако прийти к соглашению удается редко, поскольку стоимость таких мелких долей на рынке недвижимости весьма незначительна, и собственнику не хочется расставаться со своими метрами, хотя он и понимает, что реально пользоваться, не нарушая прав соседа, он не может.

При таких обстоятельствах спор может быть разрешен только в судебном порядке. Судебная практика по делам о принудительном выкупе долей в жилом помещении неординарна.

Юрист по жилищным вопросам в СПб.Тел.+7 (812) 989-47-47
Консультация по телефону

Основания для выкупа доли собственника в судебном порядке

Прекращение права собственности возможно только в определенных законом случаях: при отчуждении собственником своего имущества другим лицам, гибели или уничтожении имущества, отказе от права собственности и в других случаях утраты права собственности.

Для принудительного изъятия у собственника принадлежащего ему имущества требуются законные основания, перечень которых перечислен в статье 235 ГК РФ, и является исчерпывающим.

Одним из таких оснований является отчуждение имущества, предусмотренное пунктом 4 статьи 252 ГК РФ.

Данная норма закона предусматривает, что выплата участнику долевой собственности компенсации вместо выдела его доли в натуре допускается лишь с его согласия. Однако, суд может и при отсутствии согласия этого собственника обязать остальных собственников выплатить ему компенсацию, но только при наличии совокупности трех исключительных обстоятельств:

  • Доля этого собственника незначительна (например, 1/21 доля в общем имуществе)
  • Доля не может быть реально выделена (случаи, когда это квартира или комната с одним входом, имеется один санузел, одна кухня)
  • Этот собственник не имеет существенного интереса в использовании общего имущества (он фактически не проживает в жилом помещении, и не нуждается в этом жилье)

При наличии только одного или двух из указанных факторов принудительный выкуп доли невозможен. Законодатель не случайно закрепил необходимость одновременного наличия этих факторов, поскольку в противном случае будет нарушен баланс интересов участников общей собственности.

К примеру, если собственник микродоли, тем не менее, проживает в данном помещении и не имеет иного жилья, то это говорит о наличии у него существенного интереса в использовании своей доли. В этом случае, даже факт незначительности доли и невозможность ее выдела не будет основанием для лишения его жилья.

Кроме того, согласно позиции Конституционного Суда РФ в ряде определений (в том числе от 13.10.

2009 № 1359-О-О), суд, при рассмотрении дела и решения вопроса и наличии или отсутствии у лица реальной заинтересованности в использовании незначительной долей, должен также установить, насколько соизмерим этот интерес тем неудобствам, которые могут быть причинены другому собственнику.

На практике суды также выясняют, когда и как возникло право собственности каждого из сособственников, приобрел ли собственник незначительную долю, зная, что наибольшая часть жилого помещения принадлежит кому-то еще, и что его малая доля не позволит ему совместно с другими проживать в этом помещении; не злоупотребляет ли владелец малой доли своим правом, к примеру, используя свою долю для регистрации других лиц, пытаясь сдавать внаем и т.д.

Вывод: Судебный выкуп незначительной доли в общем имуществе возможен, несмотря на сложность данных споров.

Такая позиция подтверждается Верховным судом РФ

Источник: https://zvonok-yuristu.ru/prinuditelnyiy-vyikup-doli-v-kvartire/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.